아래를 읽어보시면 아이티켐의 IPO 흐름, 사업 포트폴리오, 시가총액 목표, 투자 포인트를 한눈에 정리했습니다.
회사 소개와 핵심 포트폴리오
설립 배경과 핵심 사업군
2005년 설립된 아이티켐은 원료의약품과 의약품 중간체, OLED 소재를 아우르는 정밀화학 전문기업으로, CDMO(위탁개발생산) 모델로 고객과의 협력 생산을 확대해 왔습니다. 의약품 소재와 OLED 소재를 병행함으로써 사업 포트폴리오의 안정성과 성장성을 함께 추구합니다.
생산능력과 다각화 전략
다양한 제조 라인과 품목 포트폴리오를 바탕으로 의약품 소재 및 OLED용 소재의 상생 전략을 펼치고 있습니다. 최근 매출은 안정적 성장세를 보이며, 2024년 매출 규모가 622억 원대에 이르렀습니다. 안정적 현금흐름과 더불어 신규 공정 도입으로 생산력도 확장하는 중입니다.
상장 구조와 평가 지표
이익 미실현 특례 상장과 가치 평가
아이티켐은 이익 미실현 특례 상장(일명 테슬라 요건) 제도를 활용해 코스닥 상장을 추진합니다. 이 제도는 실적이완되더라도 성장성과 잠재력을 바탕으로 기업가치를 평가받는 구조입니다.
EV/EBITDA 기반 시가총액 목표
기업가치 산정은 EV/EBITDA를 중심으로 진행되며, 최대 시가총액은 약 2,000억 원대 초반으로 설정되었습니다. 이는 업계 특성과 성장 가능성을 고려한 보수적이면서도 성장성을 반영한 수치로 해석됩니다.
IPO 일정과 자금 활용
공모 규모와 일정 요약
- 희망 공모가: 14,500원 ~ 16,100원
- 총 공모 주식 수: 2,000,000주
- 예상 공모 금액: 290억 ~ 322억 원
- 수요 예측일: 2025-07-01 ~ 2025-07-07
- 청약 예정일: 2025-07-10 ~ 2025-07-11
- 주관사: KB증권
- 상장 방식: 이익 미실현 특례 상장
다음 표는 핵심 정보를 한눈에 담아 줍니다.
| 항목 | 세부 내용 |
|---|---|
| 희망 공모가 | 14,500원 ~ 16,100원 |
| 총 공모 주식 수 | 2,000,000주 |
| 예상 공모 금액 | 290억 ~ 322억 원 |
| 수요 예측일 | 2025-07-01 ~ 2025-07-07 |
| 청약 예정일 | 2025-07-10 ~ 2025-07-11 |
| 주관사 | KB증권 |
| 상장 방식 | 이익 미실현 특례 상장 |
자금 조달과 설비 투자 방향
상장 자금은 괴산 공장의 의약품 전용 공장 증설과 차세대 OLED 소재 개발, 올리고펩타이드 중간체 소재 연구에 배치될 예정입니다. 생산능력 강화와 신규 기술 개발로 중장기 성장 모멘텀을 확보한다는 전략입니다.
투자 포인트와 리스크 관리
성장 동력과 차별화 포인트
- 국내 유일 원료의약품(K-GMP) 인증 독립계 기업으로 의약품 및 OLED 소재를 동시 다변화
- 폐쇄적 지분 구조로 안정적 경영 환경 확보 가능성
- 글로벌 원료의약품 CDMO 시장 확장 및 OLED 소재 수요 증가에 따른 수혜 가능성
리스크 요인과 대응 전략
- 실적 부진 시 주가 변동성 확대 가능성
- 글로벌 경쟁 심화 및 원가 상승 리스크
- 테슬라 요건 적용에 따른 단기 변동성 및 공모 일정 리스크 관리 필요
시장 동향과 비교 분석
업계 흐름과 아이티켐의 위치
정밀화학 분야에서 CDMO 수요가 높아지는 흐름 속에 아이티켐은 의약품 소재와 OLED 소재를 모두 다루는 점에서 차별화를 꾀합니다. 차세대 전지 소재 및 올리고펩타이드 중간체 개발도 확장을 모색 중이라 시너지를 기대할 수 있습니다.
경쟁 속 강점과 주의점
- 강점: 독립계 구조와 포트폴리오 다변화, 안정적 가치 평가의 기반
- 주의점: 글로벌 경쟁 심화 및 정책 변화가 실적에 직접 영향 가능성
자주 묻는 질문 (FAQ)
Q: 아이티켐의 상장 주관사는 어디인가요?
A: KB증권입니다.
Q: 주요 사업 분야는 어디인가요?
A: 원료의약품, 의약품 중간체, OLED 소재 등 정밀화학 소재 개발 및 생산(CDMO)이 핵심입니다.
Q: 코스닥 상장 추진 방식은 무엇인가요?
A: 이익 미실현 특례 상장으로, 테슬라 요건에 준하는 평가를 받습니다.
Q: 설비 투자 계획의 핵심은 무엇인가요?
A: 괴산 공장 설비 증설과 차세대 OLED 소재·올리고 펩타이드 중간체 소재 개발에 집중합니다.